最安全的配资平台 【券商聚焦】国泰君安予途虎(09690)“增持”评级 料其有望抢占更多4S店份额 市占率持续提升

资料显示，联泰转债信用级别为“AA+”，债券期限6年（第一年为0.3%、第二年为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2.0%。），对应正股名联泰环保，正股最新价为3.09元，转股开始日为2019年7月29日，转股价为5.72元。

资料显示，苏农转债信用级别为“AA+”，债券期限6年（第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2%。），对应正股名苏农银行，正股最新价为4.85元，转股开始日为2019年2月11日，转股价为4.86元。

金吾财讯 | 国泰君安发研报指，途虎(09690)凭借供应链直采、规模优势以及门店强管控，相比4S店和传统夫妻老婆店，性价比优势凸显。据F6汽车科技，2024H1汽车后市场产值/台次分别同比增长1%，其中轮胎产值同比持平，保养产值同比下降3%，中大型连锁门店表现明显优于小型门店。途虎经营表现显着强于行业，未来有望抢占更多4S店及夫妻老婆店份额，市占率持续提升。

该行认为最安全的配资平台，由于性价比消费趋势，公司2024H1收入略低于此前预期，下调公司2024-2026年收入分别为146.08/161.27/177.55亿元(人民币，下同)，增速分别为7%/10%/10%；预计公司2024-2026年经调整净利润分别为7.49/11.94/16.64亿元，增速分别为56%/59%/39%，对应PE分别为16/10/7x。参考同行业可比公司估值，考虑公司成长性较强，给予公司2024年高于行业平均的25xPE，目标市值204亿港元。给予“增持”评级。